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第190章 做空股指期货盈利的机制（第2页）

换一个民，敢这么对他说话，怎么着都得让你掉层皮，若是张远，算了，他还想听一听人家的见解呢。

国内搞股指期货，参考的就是米股。

凭什么人家能玩，而自己不能玩。

人家能从中收取海量的手续费佣金，凭什么自己就得眼巴巴的看着。

这就是很多人最眼热的地方。

张远问：“您知道什么叫鹦鹉学舌吗？”

沈立坚瞪了他一眼：“好好说话，阴阳怪气谁呢”

“行，那咱今天就好好跟您掰扯下凭什么人家能玩而咱们不能玩”

从国外的股指期货机构的结构来看，做空的主要是做市商，跟券商的自营盘差不多，他们做的是股票多与股指期货空，也就是说是交易方式本身属性导致他们做空是正常的。

而股指期货一旦真推出来，没有相应的监管的话，首先会面临的一个大问题是券商大面积的做空。

这没办法，由于门槛的存在，大部分散户难以参与到股期市场。

这种非完全竞争的股指期货市场逐渐沦为大机构的玩物，股市变化更加难以预测，对散户的要求也越来越高，大部分散户如果不能适应的话，基本上都会出局。

国内券商大面积做空有错吗？

答案是：没有。

但券商确实没有考虑市场的承受力问题，以及自营盘大面积做空对市场的影响。

更可恶的是这两点并非在他们的考虑范围之内，追求利益最大化才是他们的第一诉求。

追求利益，还在规则之内，凭什么说人家错了？

而米股不一样，人家的一些配置型基金就是做多的最根本力量。

他们也是机构，刚好跟做空的机构能够形成抗衡，比方说指数型基金。

股指期货的杠杆将释放大量的资金，所以这种期货是他们非常喜欢的金融产品。

你可能抬杠，啊什么到时候国内肯定也会有很多指数型基金，基民们来买基金，基金再够买一揽子股票，以获取跟指数同步，这样大家不就都一样了嘛？

屁。

基金咱们早就有了，一旦股市期货推出来，一旦股市有崩盘的迹象，你觉得这些基金是Sb嘛，来给你接盘？

更何况后世针对股指期货，某些人脑子一热给出了很多限制条件，比如要求交易股指期货额度不准超过总额的10％，这大大的降低了这部分基金做多的动力，以至于很多基金公司在投资标的里压根就没有股指期货这一项。

“做多的动力不足，会导致做多的机构培养不起来，间接导致做空的机构变成了净空头，最后会导致多空严重失衡”，张远总结道：

“多空力量失衡的结果，想必我就不用多解释了吧”

直白，太直白了。

赤裸裸的以利益说话。

不过此时此刻，总的一个前提是大A会崩盘~

沈立坚左思右想问：“大A真的会崩盘吗？”

“崩不崩不是你我说了算，交给市场吧”

之前张远已经隐晦的提了股市的疯狂，他不想给外人透底。

提股指期货，纯粹是给韭菜一点活路。